Sztochasztikus rendszerek és pénzügyi piacok modellezése

Résztvevő Intézmények:

• MTA SZTAKI (Sztochasztikus Rendszerek Kutatócsoport)
• Corvinus Egyetem
• ELTE TTK

A kutatási projekt célja a sztochasztikus rendszerek elméletében használt módszerek kiterjesztése és alkalmazása pénzügyi piacok modellezésével kapcsolatos kérdések megoldására. A két terület kölcsönhatását az opcióárazás problémájának a vizsgálata tette különösen termékennyé. További motivációt jelentenek a rendszer- és irányításelmélet módszereinek újabb, makroökonómiai alkalmazásai, ld. Thomas J. Sargent (Stanford University) és Lars Hansen „Robust Control and Filtering for Macroeconomics” c. 2002-ben megjelenő könyvét.

A sztochasztikus rendszerek elméletének módszertani továbbfejlesztésében központi helyet foglal el a rejtett Markov-folyamatok vizsgálata. Kockázatkezelési és fedezeti problémák megoldásában a fő célkitűzés az arbitrázsárazási technikák kiterjesztése a valós piaci feltételek mellett a sztochasztikus programozás ill. irányítás módszereinek felhasználásával. A kiszámítási problémák megoldására randomizálási módszerek viszgálatát tervezzük.

A fő kutatási területek: logoptimális portfóliók, hasznossági függvények és optimális portfóliók, rejtett Markov folyamatok statisztikai vizsgálata, pénzügyi piacok viselkedési modelljei, sztochasztikus volatilitás modellek, kiszámítási módszerek.